Linxea lance le support Exigence 14%

COMMUNIQUE DE PRESSE

Le 30 novembre 2008

Après la très forte correction observée sur les places financières en 2008, les cours de Bourse ont atteint des niveaux historiquement bas. Si certains y voient une opportunité d’entrée sur les marchés actions, le sentiment dominant est celui d’une grande incertitude.

Dans un tel contexte, les acteurs recherchent des solutions permettant de bénéficier du potentiel de reprise des marchés tout en offrant un degré de protection élevé de leur investissement initial.
Pour répondre à ce besoin LinXea innove encore et propose à ses clients : eXigence 14%.

Les plus de LinXea eXigence 14%

Possibilité de remboursement anticipé dès le 1er semestre avec un rendement attractif

eXigence 14% permet de bénéficier dès la fin du premier semestre, puis chaque semestre suivant, d’un remboursement anticipé selon les performances du Dow Jones Eurostoxx 50, l’indice-phare de la zone euro.

A l’une des Dates de Constatation semestrielles, il suffit que l’indice soit supérieur ou égal à son niveau de référence pour activer le mécanisme de remboursement avec prime, soit :

• Remboursement de 100%du capital investi,
• Paiement d’autant de coupons de 7% (coupons cumulés non capitalisés) que de semestres écoulés.

Ainsi, le rendement peut atteindre 112% si ce mécanisme est activé à la dernière Date de Constatation au semestre 16.

5% DE RENDEMENTS GARANTIS SUR TOUTE LA PERIODE DE SOUSCRIPTION
eXigence 14% est rémunéré jusqu'au 15 janvier sur la base de 5% auxquels s'appliquent comme pour tous les autres OPCVM, les frais de gestion annuels du contrat d'assurance vie .

Protection du capital à maturité jusqu’à 40% de baisse du marché

Si, à l’échéance des 6 ans, la performance du DJ Eurostoxx 50 ne permet pas la distribution de coupons, le capital investi est néanmoins protégé jusqu’à 40% de baisse de l’indice à maturité par rapport à son niveau de référence. Si le DJ Eurostoxx 50 franchit ce seuil à la Date de Constatation finale (soit le 16 janvier 2017), l’investisseur subit une perte en capital égale à la performance finale négative de l’indice.  

Les frais

FRAIS D'ENTREE : NEANT
FRAIS DE SORTIE : NEANT

Des rendements historiques convaincants

3 562 simulations historiques ont été réalisées du 1er janvier 1991 au 1er octobre 2008

Dans près de 94 % des cas, le produit aurait été remboursé par anticipation en moins de deux ans.

Dans plus de 78 % des cas, l’investisseur aurait reçu le rendement maximum, c’est-à-dire qu’il aurait été remboursé dès la fin du 1er semestre !

Les scenarii de marché

Au bout d’un semestre, la légère hausse du DJ Eurostoxx 50 par rapport à son niveau de référence suffit pour activer le mécanisme de remboursement anticipé.
L’investisseur reçoit alors 107% du capital investi, soit un rendement annuel moyen de 14,53%.

Après 8 semestres, l’indice repasse au-dessus son niveau de référence, ce qui déclenche le remboursement anticipé.
Les coupons distribués permettent de bénéficier d’un rendement total de 56 % du capital investi, soit un rendement annuel moyen de 11,75%, bien supérieur à la performance du DJ Eurostoxx 50.

A la fin de chaque semestre jusqu’à maturité, le DJ Eurostoxx 50 n'est jamais revenu à son niveau de référence.
Néanmoins, le mécanisme de protection à maturité permet de sécuriser le capital investi. L’investisseur récupère ainsi à l’échéance 100%du capital de départ, soit un rendement annuel moyen de 0%.

Dans un contexte de krach boursier, l’indice enregistre à l’échéance une performance de -45%, inférieure au seuil de protection.
Le capital n’étant plus protégé, l’investisseur subit une perte égale à la performance négative de l’indice ; il est remboursé à hauteur de 55% de l’investissement initial, soit un rendement annuel moyen de -7,20%

Avantages

- Remboursement anticipé dès qu’à l’une des Dates de Constatation l’indice est supérieur ou égal à son niveau initial
- Possibilités de remboursement anticipé semestrielles
- Des rendements potentiels élevés : jusqu’à 14 %* annuels
- Capital protégé à l’échéance jusqu’à 40 % de baisse de l’indice

Limites

- Risque de perte partielle ou totale du capital investi si le mécanisme de protection à l’échéance est désactivé ou en cas de sortie avant la Date de Maturité
- Possibilité de ne pas recevoir de coupons si l’indice n’est jamais supérieur ou égal à son niveau initial
- Durée d’investissement non connue à l’avance par l’investisseur
- Non redistribution des dividendes versés par les actions qui composent l’indice

Caractéristiques principales

• Code ISIN : XS0391496139
• Type : EMTN
• Émetteur : BNP Paribas (AA+/Aa1)
• Devise : EUR
• Période de Souscription : du 24 octobre 2008 au 14 janvier 2009
• Cotation : Bourse du Luxembourg
• Date d’Émission : 24 octobre 2008
• Date de Constatation Initiale : 15 janvier 2009
• Date de Maturité : 30 janvier 2017
• Rémunération pendant la période de souscription : 5 %/an, d’ores et déjà incluse dans le prix de souscription
• Prix de souscription : entre 99,21 % le 24/10/2008 et 99,99 % le 14/01/2009
• Règlement Livraison : Euroclear
• Valeur Nominale : 1 000 Euros
• Après la période de souscription : eXigence 14%sera disponible à la vente sur le marché secondaire
• Frais : des commissions relatives à cette transaction ont été payées à des tiers au titre de la distribution et/ou de la structuration et sont d’un montant annuel maximum de 0,93 % du montant de l’émission
• Valorisation : quotidienne

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