Solidité financière de MAAF VIE

COMMUNIQUE DE PRESSE

Le 03 novembre 2008

Dans le contexte actuel de crise financière, de nombreux clients s'interrogent sur la solidité financière de leur assureur et sur la fiabilité de leur placement. MAAF vie répond aux inquiétudes de ses sociétaires.

MAAF VIE est-elle une société financièrement solide ?

MAAF VIE appartient à un groupe puissant : elle est la filiale d'assurance vie de MAAF, un des principaux groupes d'assurance en France. MAAF fait partie du groupe Covéa, né du rapprochement avec GMF et MMA. Covéa est le leader français en assurance de biens et responsabilités avec plus de 10 millions de sociétaires pour un chiffre d'affaires de 12 milliards d'euros en 2007.

MAAF VIE se porte bien : elle commercialise des contrats d'assurance vie depuis près de 30 ans, gère 5.5 milliards d'euros d'actifs, compte 415 000 clients et 457 000 contrats (données à la fin 2007). Depuis 2000, la collecte de MAAF VIE a augmenté de 157%, contre une hausse moyenne de 51% sur le marché) ; elle atteint 624 M€ en 2007.

MAAF VIE affiche une marge de solvabilité qui est presque le double du minimum légal : la marge de solvabilité est une obligation règlementaire qui impose à tout assureur de disposer de fonds propres suffisamment importants pour résister à des turbulences économiques et financières. La marge de solvabilité de MAAF VIE s'élevait à 177% en 2007 (et 303 % avec les plus-values latentes) alors que le minimum légal est de 100 %.

Comment l'activité de MAAF VIE est-elle encadrée ?

En France, l'activité d'assureur vie est très contrôlée : tous les mois, MAAF VIE, comme les autres assureurs, doit transmettre ses résultats à son autorité de tutelle, l'ACAM (Autorité de Contrôle des Assurances et Mutuelles). Celle-ci vérifie ses comptes, sa marge de solvabilité... pour s'assurer qu'elle ne prend pas de risques préjudiciables à ses clients.

MAAF VIE adhère aussi au Fonds de Garanties des Assurances de Personnes mis en place en 1999 pour protéger les assurés. Le principe de ce fonds est que si l'ACAM constate un jour la défaillance d'une société adhérente et qu'aucun repreneur ne se manifeste, chaque assuré bénéficie d'une garantie à hauteur de 70 000 euros.

MAAF VIE détient-elle des titres dans les entreprises en difficulté ?

MAAF VIE et le groupe MAAF ne possèdent aucun actif lié aux crédits américains « subprimes ». Ils n'ont aucune exposition directe dans les institutions financières Lehman Brothers, Merill Lynch, AIG et Fortis. A ce jour, MAAF et MAAF VIE ne sont donc pas impactées directement par les difficultés qui touchent ces sociétés.

L'épargne placée sur les contrats et supports en euros de MAAF VIE est-elle garantie ?

Sur ce type de placement, l'épargne est entièrement sécurisée. Elle bénéficie chaque année d'un taux minimum garanti, auquel s'ajoutent des intérêts complémentaires servis en fin d'année (le montant de ces intérêts complémentaires dépend des résultats de la gestion financière). Les intérêts distribués à l'assuré lui sont définitivement acquis, c'est ce qu'on appelle l'effet de cliquet.

Sur les contrats en euros (CEM, LEM, PEM, LMJ, CSM, PEP MAAF, Prévisto, Aviséo ou Sagéo et sur les contrats à prime unique), cette garantie s'applique sur la totalité de l'épargne.
Sur les contrats multisupports (Winalto, Winnéo, Winnéo Retraite, Winnéo Pro, Dynalto, Dynalto Donatio et Dynalto Pro), cette garantie s'applique uniquement sur la partie de l'épargne placée sur le support en euros (sur 100 % des sommes dans la formule Classique, sur 2/3 des sommes dans la formule Tonique, sur 1/3 des sommes dans la formule Energique ...).

Comment MAAF VIE gère-t-elle l'épargne placée par ses clients sur les contrats et supports en euros ?

Pour pouvoir garantir une rémunération minimale chaque année, MAAF VIE gère cette épargne avec prudence et dans une optique de long terme.

L'essentiel des placements est constitué d'obligations, dont une large part d'obligations d'Etat européens présentant les meilleures garanties de sécurité. Les actions représentent moins de 10% du portefeuille et sont très diversifiées selon le principe « qu'il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

MAAF VIE a aussi profité des bonnes performances des marchés financiers ces dernières années pour augmenter ses provisions règlementaires ; elle pourra donc puiser en 2008 dans ces réserves pour soutenir les rendements de ses contrats à un niveau concurrentiel.

La chute des cours de bourse se répercute-t-elle sur les supports en unités de compte (intégrant une part d'actions) de MAAF VIE ?

Dans le cas des contrats multisupports, l'épargne placée sur les supports comportant une part d'actions n'est pas garantie : elle fluctue à la hausse ou à la baisse, en fonction notamment de la situation des marchés financiers. C'est pourquoi il faut rester patient pendant les périodes de baisse : retirer ou arbitrer son épargne concrétise la perte et prive l'épargne d'un rebond ultérieur.

Remarque : l'exposition au risque boursier dépend de la proportion d'actions contenue dans le support. Sur un fonds profilé comme OPTIMAAF Vitalité, environ ¼ du placement est investi sur des titres obligataires ou monétaires moins risqués (les ¾ restants sur des actions). Ainsi, en cas de chute boursière, ce fonds baisse généralement moins qu'un fonds actions pur (par exemple, entre le 1er janvier et le et le 3 octobre 2008), OPTIMAAF Vitalité a baissé de 17,86 % alors que le CAC 40 a diminué de 29,25% sur la même période).

Enfin, les contrats multisupports de MAAF VIE protègent les bénéficiaires en cas de décès contre les baisses de cours : la garantie plancher incluse dans les contrats leur assure de recevoir au moins l'équivalent des versements, même si le décès intervient pendant une chute boursière (à concurrence de 50 000 euros et jusqu'à 75 ans).

En période de crise boursière, faut-il modifier la gestion de son contrat ?

Le plus important est de ne pas céder à la panique et d'attendre la remontée des cours pour décider éventuellement d'une nouvelle stratégie. Il faut aussi poursuivre ses versements sur son contrat pour ne pas compromettre les projets qu'il doit servir à financer (achat immobilier, études des enfants, complément de retraite, succession ...).

Les épargnants avisés peuvent choisir d'investir régulièrement par des versements programmés une petite partie de leur épargne sur un support orienté actions. Cette stratégie lisse le coût d'acquisition des parts (unités de compte) : avec la même somme, on « achète » moins de parts quand les cours montent et plus de parts quand les cours baissent, ce qui est le cas en ce moment.

Cet article est mis en ligne dans un but d'information à destination des visiteurs d'Avenue des Assurés. Cet article reprend le contenu du communiqué de presse de cet organisme assureur. Toute inexactitude ou erreur dans le contenu de celui-ci ne saurait incomber à Avenue des Assurés.