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TAUX EURO 2008
Le plus élevé : Patrimoine Opportunités : 5.25%
Plus forte
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Winalto (Maaf) : +0.25
Plus forte
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Skandia Archipel : -0.55
Tendance marché :
ACCES COMPARATIF 2008 |
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Le 01 octobre 2008
Face à la situation actuelle sur les marchés financiers internationaux et plus particulièrement suite à la mise en faillite de Lehman Brothers, et aux difficultés rencontrées par des sociétés financières aux Etats-Unis et en Europe, ACMN Vie souhaite, dans un souci permanent de transparence, vous informer sur sa situation et sur les impacts direct et indirects de cette crise sur ses fonds en euros.
ACMN Vie fait partie du groupe Crédit Mutuel Nord Europe, dont elle est filiale à 100%. Son métier est exclusivement l’assurance de personnes, ainsi ACMN Vie ne porte aucune activité dans les secteurs à l’origine de la crise financière.
A contrario, cette crise financière, qui est principalement une crise de liquidité, représente une réelle opportunité pour ACMN Vie pour consolider sa politique de gestion. En effet, en raison d’une collecte importante, cette période aura permis à ACMN Vie de renforcer ses positions obligataires dans des conditions de taux attractives.
Plus que jamais, ACMN Vie continue d’appliquer sa politique de gestion et d’investissement à long terme de ses fonds en euros. Cette politique repose sur une large diversification et dispersion par catégories d’actifs, secteurs, zones géographiques et émetteurs afin d’assurer en permanence sécurité, liquidité et rendement.
Enfin, ACMN Vie et sa maison mère, le Crédit Mutuel Nord Europe, ne sont pas cotées en Bourse, et sont, de ce fait, à l’abri de la pression et des soubresauts des marchés financiers et des décisions souvent hâtives qui en résultent.
Crédit Mutuel
Notation Standard & Poors du groupe CM-CIC: AA-, sous surveillance avec implication négative
Crédit Mutuel Nord Europe
Notation Fitch Ratings du CMNE: A+, perspective stable à long terme
Fonds propres au 31 décembre 2007 : 1 900 millions d’euros
Ratio de solvabilité : 16% (le double des exigences règlementaires)
ACMN Vie
Fonds propres au 31 décembre 2007: 268,6 millions d’euros
Couverture de la marge de solvabilité au 31 décembre 2007 : 109%
Chiffres d’affaires au 31 août 2008 : 637 millions d’euros (+9%)
Encours au 31 août 2008 : 6 372 millions d’euros (+11%)
ACMN Vie ne détient aucun investissement direct dans des créances subprimes ou produits dérivés de ces créances. Les fonds en euros d’ACMN Vie ne détiennent par ailleurs aucune exposition directe à Lehman Brothers.
L'exposition indirecte au travers des fonds de gestion alternative dans lesquels ACMN Vie est investie est négligeable et l’impact de leur dépréciation est nul. ACMN Vie n’a par ailleurs aucun risque de contrepartie. Sa politique d’investissement a toujours consisté en l’achat d’obligations notée AA au minimum à l’émission. Elle est très majoritairement concentrée sur les banques européennes qui ont fait l’objet de garanties explicites d’un grand nombre de gouvernements européens et, notamment lors du « G4 » de Paris, des gouvernements français, allemand, anglais et italien.
De fait, la pertinence et la prudence de la gestion financière d’ACMN Vie ont permis d’assurer la solidité des placements face aux chocs financiers récents.
Reste, comme pour tous les acteurs, un impact probable et, à ce jour, difficilement quantifiable lié à la baisse des marchés actions ou aux conséquences d'un durcissement des conditions de crédit (impact sur les marchés immobiliers particuliers et professionnels).
En conclusion, ACMN Vie est faiblement exposée aux risques du marché actions et n’a pas subi d’impact significatif lié aux difficultés rencontrées par des sociétés financières, tant aux Etats-Unis qu’en Europe, telles que Lehman Brothers, ou AIG.
De plus, ACMN Vie dispose de réserves équivalentes à 2,5% de ses actifs, lesquelles permettront, si besoin, d’atteindre l’objectif de stabilité de l’ensemble des taux de rendement pour 2008 par rapport à ceux servis en 2007.
Vous trouverez ci-dessous des informations relatives aux allocations d’actifs moyennes et aux ratings moyens des obligations de nos fonds en euros.
Encours gérés sur les fonds en euros ACMN Vie :
6 milliards d’euros au 12 septembre 2008
Répartition de ces encours (au 12 septembre 2008) :
Obligation + court terme 68%
Immobilier 14%
Actions 9%
Alternatifs 9%
Rating des obligations (au 31 août 2008) :
AAA 35%
AA 49%
A 10%
BBB 4%
BB 0%
Non notés 2%
A cette question, il convient de répondre un " oui " catégorique.
Placement financier préféré des français, l'assurance vie représente actuellement un encours d'un peu plus de 1 100 milliards d'euros. Ces sommes sont placées pour 75 % sur des fonds en euros garantis par l'assureur. Pour mémoire, à fin 2007, les placements des sociétés d'assurance vie françaises étaient composés aux deux tiers par des obligations et des OPCVM à revenus fixes. De plus, en France, l’Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles (ACAM) surveille en permanence la marge de solvabilité des sociétés soumises à son contrôle. Dans le contexte actuel, cette marge de solvabilité a tendance à diminuer. L’ACAM conformément à la réglementation suit de très près l’évolution de celle-ci et veille à ce qu’elle soit en permanence suffisante, quitte à faire appel aux actionnaires des compagnies d’assurance qui seraient éventuellement concernées.
Ces contrôles permanents sont effectués dans un souci de préservation des intérêts des assurés. De quoi rassurer et continuer de privilégier un outil patrimonial unique par sa simplicité, sa souplesse, et sa fiscalité avantageuse.
Et si la crise financière qui a contaminé l'Europe devait perdurer ? Que prévoit la loi en cas de défaillance d'un assureur ?
Il faut savoir que, dans le pire des cas, les quelques 12 millions de détenteurs de contrats d'assurance vie sont couverts par le Fonds de garantie des assurances de personnes à hauteur de 70 000 euros par personne et par assureur. Tout assureur français, soumis au contrôle de l’Etat et de l’ACAM est tenu d’adhérer à ce Fonds de garantie.
A propos de ACMN Vie
Créée en 1998, ACMN Vie est la société du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) spécialisée en assurance vie et en prévoyance. Tous les contrats sont conçus, gérés et assurés par ACMN Vie et commercialisés à la fois par les réseaux français et belge du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe. Depuis sa création, ACMN Vie a connu une croissance importante et supérieure au marché. En 2007, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 830 M€.
Le site d'ACMN Vie
Cet article est mis en ligne dans un but d'information à destination des visiteurs d'Avenue des Assurés. Cet article reprend le contenu du communiqué de presse de cet organisme assureur. Toute inexactitude ou erreur dans le contenu de celui-ci ne saurait incomber à Avenue des Assurés.
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