Aujourd'hui on dénombre 4 grandes familles de contrats distribués par les Assureurs :

• Les contrats de type "Capital Différé avec Contre Assurance" (CDCA)
• Les contrats de type "Mixte"
• Les contrats de type "Rente Viagère Immédiate" (RVI) - comprend aussi la Rente Viagère en sortie de contrat
• Les bons ou contrats de capitalisation

 

Les contrats de type "Capital Différé avec Contre Assurance" (CDCA)

La formule de contrats d'Assurance Vie la plus répandue est le Capital Différé avec Contre Assurance (CDCA). Un terme bien compliqué pour un fonctionnement somme toute très simple.
Décomposons ce terme afin de comprendre le fonctionnement d’un tel contrat.

Capital Différé : ce terme indique que le contrat a pour vocation de faire fructifier un capital qui sera versé à la fin d’une durée déterminée (la durée du contrat, choisie par le souscripteur lui-même).

Contre Assurance : afin d’être plus précis, il s’agit d’une contre assurance en cas de décès. C’est-à-dire que si le souscripteur décède pendant la durée du contrat, le capital acquis sera immédiatement versé au(x) bénéficiaire(s) désignés par ce même souscripteur, sans avoir donc à attendre l’échéance du contrat. La contre assurance en cas de décès entraîne une conséquence : si le capital est disponible en cas de décès, alors il va l’être aussi en cas de vie. C’est-à-dire que le souscripteur pourra, à tout moment, effectuer un rachat partiel ou total de son contrat.

La majeure partie des contrats d’Assurance Vie actuels sont des CDCA.

Ils se répartissent en 2 grandes familles :

• les contrats monosupport en Euros
• les contrats multisupport en Unités de Compte (UC)

 

Les contrats Monosupport en Euros

Il s’agit de contrats d’Assurance Vie comportant un seul support d’investissement, ce support étant un support en Euros (aussi appelé fonds en Euros). Aucun arbitrage (panachage de l’épargne entre différents supports d’investissement) n’est donc possible sur ces contrats. Sur ce type de contrat, des conséquences fiscales concernant les prélèvements sociaux sont à prendre en compte.
Ces contrats sont en voie de disparition, les Assureurs privilégiant aujourd’hui les contrats multisupport en Unités de Compte.

 

Les contrats Multisupport en Unités de Compte (UC)

Ces contrats sont de vrais « réceptacles » à fonds d’investissement. En effet, ces contrats vont permettre au souscripteur d’investir ou de répartir son épargne entre différents fonds d’investissement variés. On y retrouvera un fonds en Euros, mais aussi des fonds composées d’obligations, d’actions, de valeurs immobilières, monétaires, etc… Le choix d’investissement est donc vaste pour le souscripteur qui veillera toujours à adapter le choix de ses supports avec son objectif ou son projet.

Le contrat multisupport en UC permet au souscripteur de modifier la répartition de son épargne entre les différents fonds du contrat, via la faculté d’arbitrage prévue au contrat. Ceci permet, entre autre, de jouer les rebonds des marchés actions ou d’adapter son investissement en fonction de l’évolution de ses objectifs financiers en cours de contrat.

Bien entendu, certains fonds étant composés d’actions, le potentiel de plus value est souvent élevé, mais le risque de moins value (perte d’une partie de son investissement ) est présent également.

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