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Le plus élevé : Diade Evolution (UFG) : 5.10%
Plus forte
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Prédige (Crédit Agricole) : +0.50
Plus forte
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Nuances Plus (Caisse d'Epargne) : -0.15
Tendance marché :
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La réserve de PPE (Participation pour Provisions aux Excédents)
Un terme compliqué pour une chose finalement simple. La PPE est en réalité une tirelire dans laquelle l’Assureur « met de côté » la partie de bénéfices qu’il décide, ou non, de ne pas distribuer en fin d’année aux souscripteurs. Il s’agit donc d’une réserve de Participation aux Bénéfices.
Cette tirelire permet à l’Assureur de « lisser » le rendement de son fonds Euros dans le temps.
Un exemple simple sur deux années :
- Rendement 2004 pouvant être distribué : 5%. L’Assureur décide de donner 4,5% à ses souscripteurs et de mettre en réserve de PPE le reste, soit 0,5%.
- Rendement 2005 pouvant être distribué : 4%. L’Assureur décide d’en donner l’intégralité et déprovisionne les 0,5% de PPE. L’Assureur donnera donc un rendement de 4,5%
Le montant de cette réserve diffère beaucoup d’un Assureur à l’autre. Certains provisionnent beaucoup, d’autres pas du tout. L’information du montant de la PPE n’est pas donnée par les Assureurs à leurs souscripteurs.
Afin de juger si un fonds Euros est performant ou pas, il convient donc de ne pas se baser seulement sur un ou deux ans de rendements. En effet, sur une courte période, un taux peut être boosté artificiellement par un déprovionnement massif de la PPE. La baisse des rendements servis les années suivantes risque alors d’être sensible.
Afin de ne pas être déçus, soyez conscients du revers de la médaille. Si les fonds Euros permettent une sécurisation totale de l’investissement, les actifs obligataires, eux, connaissent aujourd’hui une baisse régulière de leur taux de rendement. Les TMGA suivant la tendance du marché obligataire. Actuellement ceux-ci ont tendance à diminuer d’une année sur l’autre.
Et à court terme, aucune remontée des taux n’est attendue.
Si vous envisagez un investissement de moyen ou long terme (plus de 8 ans par exemple), avenue-des-assurés.com vous déconseille d’investir en totalité sur un fonds Euros. Car si la sécurisation est au rendez-vous, il n’en ira pas de même pour le rendement. Répartir une partie de son investissement sur un fonds en UC semble donc être un choix pertinent.
A l’inverse, si le souscripteur est âgé, avenue-des-assurés.com préconise un investissement total sur les fonds Euros afin d’éviter tout risque de moins value.
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| Avenue des Assurés |
