Les fonds en Unités de Compte et l'assurance vie
Lourde tâche que d’expliciter ce qu’est une Unité de Compte, sans se contenter d’une définition abstraite, ou bien sans tomber dans une technique financière opaque.
Avenue-des-assurés.com vous offre une approche pédagogique originale et progressive
Cette méthode pédagogique, d'un abord qui peut paraître simpliste, a pour objectif au fil des pages suivantes de bien saisir la notion de diversification, clé de voute de l'architecture de l'Unité de Compte.
Une fois ces éléments acquis, la lecture et la compréhension des notices simplifiées AMF (Autorité des Marchés Financiers - obligatoirement remises par l'Assureur au souscripteur) devient beaucoup plus aisée.
Afin de bien différencier une Unité de Compte (UC) d’un fonds Euros, il est nécessaire de préciser qu’une UC est composée de valeurs cotées sur les marchés financiers (le plus souvent des actions). L’intérêt d’une UC est donc de pouvoir fournir un rendement supérieur à un fonds Euros (les actions rapportant davantage sur le long terme qu’un fonds Euros, composé d’obligations). En revanche, une UC peut fournir un rendement négatif en cas de baisse des marchés financiers, ce qu’on appelle une moins-value (perte d’une partie du capital investi).
Si vous investissez en UC, c’est que vous recherchez donc à dynamiser votre épargne, en acceptant une part plus ou moins grande de risque.
Oublions pour l'instant la notion d’UC pour l’instant et partons de cette situation :
Vous souhaitez dynamiser votre rendement, et pour cela, vous investissez 100 € de capital sur une action X.
Avantage : si l’action X fournit un rendement de +10%, votre capital investi augmente de 10%, soit 110 €
Inconvénient : si l’action X fournit un rendement de -10%, alors vous perdez 10% de votre investissement, soit un capital en compte de 90 €.
Le risque est donc ici maximum.