Les fonds en Unités de Compte : la diversification du risque

La notion de diversification du risque

Afin de diminuer ce niveau de risque, vous décidez, non pas d’investir votre capital sur une seule action, mais de répartir, par parts égales, votre investissement sur plusieurs (actions X, Y et Z). Vous investissez donc 33 € sur chacune de ces trois actions (les calculs sont arrondis pour plus de facilité).

Avantage : si l’action X baisse de 10%, mais que les actions Y et Z augmentent chacune de 5%, alors votre investissement initial est préservé (rendement ici égal à zéro)

Inconvénient : si l’action X augmente de 10% et les actions Y et Z augmentent de 5% chacune, le rendement global sera de 6.5%, soit un capital en compte de 105 €

Les avantages et inconvénients de cette situation sont à mettre en rapport avec ceux de l’exemple précédent

Nous venons donc d’introduire la notion de diversification du risque dans notre investissement.

Allons plus loin et observons ces trois actions X, Y et Z. Ces trois actions font partie d’un même secteur économique (par exemple le secteur de l’industrie chimique). Cela représente un danger car si ce secteur économique connaissait une crise, alors ces trois actions subiraient irrémédiablement cette crise (se traduisant certainement par une moins value).

Suite : la diversification économique et géographique