Les fonds en Unités de Compte : diversification financière

La notion de diversification financière

Arrive le moment où l’on souhaite sécuriser davantage cet investissement. Nous allons introduire des valeurs ne comportant pas de risque de perte en capital. Il s’agit des obligations.

L’obligation est un titre de créance détenu sur une entreprise. Quand une entreprise a besoin de fonds, elle peut en faire la demande auprès des particuliers ou des professionnels et souscrire un prêt. Elle émet alors une obligation. Quand vous achetez une obligation, le souscripteur devient le « banquier » de cette entreprise qui lui doit alors des « intérêts de crédit », appelés coupon. Ce coupon est le rendement. Ainsi, il ne peut pas être négatif.

En revanche, et d'une manière absolue, le risque économique subsiste sur une obligation dû à l'insolvabilité hypothétique de l'entreprise émettrice.

Nous incorporons dans notre stratégie d'investissement les obligations 1, 2 et 3 :

Hypothèse, les actions X, Y et Z ont généré un rendement de -3%. Les actions A et B rapportent 1% chacune. Les obligations ont rapporté 3%.
Dans ce cas, les obligations permettent de sauvegarder l’investissement et même de générer une plus value.

Arrivés à ce stade, imaginez maintenant la même diversification mais cette fois-ci avec un nombre bien plus important d’actions et d’obligations. Cette structure d’investissement porte un nom : ce sont les SICAV (Société d'Investissement à CApital Variable) et les FCP (Fonds Communs de Placement).

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